摘要

2024年9月，中央金融办与中国证监会联合发布《关于推动中长期资金入市的指导意见》，明确提出降低公募基金行业费率并推动基金投顾业务从试点转至常规，为基金投顾业务的规范化发展注入新动力。本研究深入探讨了基金投顾业务在国内外财富管理市场中的发展历程，分析了国内业务流程、核心策略以及面临的挑战与机遇。研究显示，基金投顾业务通过引导中长期资金入市，优化资本市场资金结构，助力经济高质量发展，有效解决“基金赚钱但基民不赚钱”的问题，推动财富管理行业升级转型。同时，基金投顾业务通过科技创新、优化资产配置和提高投资效率，推动新质生产力发展，跨境理财通为其带来新机遇，助力粤港澳大湾区互联互通及资本市场开放与国际化。通过对中国银河证券实践路径的分析，本研究指出基金投顾业务在产品多样化、服务智能化及跨境投资等方面展现出广阔前景，但也面临合规监管、投资者信任及盈利模式等挑战。最后，本研究提出深化技术创新、加强国际合作、提升客户教育等发展建议，以期推动基金投顾业务规范化、规模化发展，助力中国财富管理行业实现高质量发展。

本报告一共分为七个章节。第一章明确了基金投顾业务的核心概念，阐明其政策背景及在提升客户资产增值与投资效率中的重要作用。第二章梳理了国内基金投顾业务从“卖方”到“买方”试点的发展历程，并对比分析了国外成熟投顾体系的特点。第三章详解基金投顾业务的全流程，并通过银河证券的实践案例展示其具体运营模式。第四章聚焦多维策略体系与智能化服务创新，突出其在优化客户体验和投资效率中的关键价值。第五章剖析基金投顾在盈利模式、监管合规及客户信任方面的主要挑战。第六章探索基金投顾在跨境理财通中的应用前景与潜力，并分析其在全球化资产配置中的支持作用。第七章提出推动基金投顾业务智能化、创新化和国际化发展的具体建议。

关键词：基金投顾；中长期资本；财富管理；跨境理财通；新质生产力；高质量发展