为深入践行金融为民理念，落实投资者教育保护工作，帮助广大投资者读懂ETF指数化投资工具，提升金融资产配置水平，由上海证券交易所、东方证券股份有限公司主办，珠海证券期货业协会、东方证券深圳分公司指导，东方证券珠海吉大路营业部承办的“沪市ETF财富管理基地行——沪市ETF主题讲座”，于2026年9月19日在东方证券投资者教育基地（珠海）顺利开讲，80 余名投资者线下到场参与学习。

本次活动特别邀请上海证券交易所合作讲师、头部基金管理公司研究员刘之蓓担任主讲人，面向投资者普及宣讲ETF基础知识、理论框架、产品分类等相关内容。讲师围绕沪市ETF产品矩阵展开系统讲解，分别解读宽基、行业主题、红利、跨境、商品、债券、货币等各类ETF的定位、适配人群，纠正“ETF单价越便宜性价比越高”等常见误区，提醒投资者挑选ETF应当重点关注基金规模、流动性、费率以及跟踪误差，而不是简单看基金单位净值高低。同时区分场内ETF与场外ETF联接基金，帮助投资者了解场外参与指数投资的渠道。

在实操策略分享部分，讲师结合不同风险偏好投资者的需求，介绍多套可落地的 ETF 投资方案。面向稳健型投资者，解读ETF定投的微笑曲线原理，结合历史回测数据对比定投、单笔投资、银行定期的收益差异，明确适合定投ETF的筛选标准；面向进取型投资者，讲解核心+卫星配置、基于估值分位的轮动择时策略，同时介绍震荡市、牛市、熊市场景下期权搭配ETF的进阶思路，包括备兑开仓、90/10 策略、保护性认沽保险策略，同时提示期权业务设有适当性门槛，普通投资者需满足相应资质要求才可参与。

“投资工具再好，也要匹配自身风险承受能力”，讲座过程中，讲师反复进行风险提示，着重说明ETF仅为投资工具，分散投资不等于规避全部风险，权益类ETF同样会随市场波动，不存在保本稳赚的效果。引导投资者使用闲钱开展投资，先完成风险测评，设立合理收益预期，定期开展持仓自检，树立良好投资心态，远离盲目追热点、频繁交易等非理性投资行为。

互动答疑环节气氛热烈，参会投资者围绕ETF定投设置、红利 ETF分红计算、跨境ETF注意事项、不同市场环境下仓位调整等现实问题积极提问，讲师结合市场案例逐一细致解答，解开大家日常投资中的困惑。

此次“沪市ETF财富管理基地行”主题讲座，将交易所投教资源落地珠海本地，有效补齐本地投资者指数化投资知识短板，帮助大家客观认识ETF工具价值，树立长期、理性的资产配置观念。下一步，东方证券珠海吉大路营业部将继续依托投资者教育基地平台，持续开展多元化、接地气的投资者教育活动，输出实用性强的金融科普内容，切实守护中小投资者合法权益，助力湾区资本市场健康发展。